Monday, January 14, 2008

How many books.

Once we were discussing the bookkeeping in Chinese enterprises and someone joked that they have three books instead of the two I suggested. In addition to the books used for official accounts used for taxes and the real one used internally, it was suggested that they have a third one for foreign investors or partners.

I wonder how many books the Armenian enterprises have.

Sunday, January 13, 2008

Bush is still beating the drums of war.

Bush is in Middle East and has used the recent contact between Iranian speed boats and our Navy ships as a new evidence to expose the 'evildoers'. He calls Iran an enemy of world peace.

While the neo-imperialist in me would be OK if we took over Iran's resources, the realist in me says that it's probably a very bad idea. We can't even handle the poorly armed civilians in Iraq let alone go and take on a better armed and trained Iranians. They have undoubtedly learned their lessons from Iraq - 'liberating' the Iranians from their government wouldn't be much of a problem but the resulting insurgency will be far worse.

Plus, we are about to enter a recession. The last thing we need is increased volatility in the oil prices.

Thursday, January 10, 2008

Talk about making a lemonade.

In the US we have a saying "If life deals you lemons, make lemonade." It basically means to extract the positive aspect out of unpleasant events.

Below is a German propaganda video about the German forces retreat after the Bagration Offensive in summer of 1944. By watching this, one might think that everything is going well. Except that it didn't with 670,000 German soldiers lost.

The Nazis knew how to make good propaganda stuff.

Why I would think twice before investing any money...

Ara Manoogian has had numerous blog entries about the corrupt nature of the Artsakh authorities. Even though they should be a little better than Armenia in order to compensate the risk of attracting investments into a potential war zone, it seems that they behave just like any other third world country. Hetq has an article about a French-Armenian businessman who has tried to invest in NKR but as usually is the case, some powerful government officials are eying his properties.

The Azeris are going to make a lot of noise and discredit NKR so there is a dilemma - should such corrupt practices be hidden and allowed to become more and more prevalent? Or should they be made public in a hope that they are minimized. The first case has short term publicity benefits but dire results in the long term. The second approach may give the Azeris some propaganda material but once fixed, that material would disappear and hopefully seize to be beneficial for the Azeris 5-6 years after the issue is resolved.

Banana Republic.

Sahakashvili, having 'won' his second term in Georgia, is out to get his opponents. The state prosecutor has charged a wealthy businessman for 'plotting a coup' last year with the protests that Mr. Sahakashvili suppressed violently.

Wednesday, January 09, 2008

China banning those flimsy plastic bags.

The Chinese government is introducing a complete ban of those flimsy plastic bags you see in the supermarkets and such. I am usually against autocratic measures, or intrusion by governments in the private lives of the people and businesses, but the environmentalist in me is pleased.

It's quite upsetting to come across discarded bags wherever you go. We spend a lot of resources cleaning such garbage but you still see bags floating on streets - I have caught them in my undercarriage a number of times the most memorable being a yellow Dollar general bag that I carried from Atlanta to Indianapolis which was stuck to the suspension components in the front flapping incessantly.

The most unsightly display of these bags was on the banks of the Debed river. It is just bizarre to have an upscale hotel on the bank and then see the bags flapping on the tree branches or between rocks on the banks of the river.

When a society doesn't have democratic traditions.

When a society that doesn't have democratic traditions, or all the elections have been marred with shenanigans performed by the authorities, how do you know if the winner of the election is really the winner?

Did Sahakashvili win his second term? Who knows? The opposition says no, the state says yes. After his violent dispersion of peaceful protests by the Georgian citizens, how can a reasonable citizen believe that Sahakashvili is enough of a statesman to realize that clean elections, even if he lost, are important for the long term health of Georgia. The cynics are excused to think that the presidential elections were a baloney.

The same applies to Armenia. Sahakashvili still has some credibility - he has combated corruption, and has relied on violence only once since in power. The current regime in Armenia resorts to violence to solve even the tiniest wrinkle in their plans. The simplest act of distributing leaflets can result in violence by the cops and unlawful detention. The graver the sins against the regime are, such as printing an unfavorable article, or taking part in a protest, can get you bombed, loss of property or even killed.

For such a society to cure sickness, the only solution is for the incumbent not take part in an election. Otherwise even if they honestly get 100% of the vote, no one will believe them.

Monday, January 07, 2008

Levon's plan is now online.

Levon Ter Petrosian has published his pre-election program. I am most interested in the economic aspect of what he plans to do after being elected as the president. Here is the excerpt (in Armenian):

4. Տնտեսական բնագավառում Հայաստանի հաջորդ իշխանու­թյունների առջեւ կանգնած գլխավոր մարտահրավերը արդյունաբերության զար­գացման խթա­նումն ու բնակչության կենսամակարդակի որակական փո­փո­խության ապա­հովումն է, ինչին նախատեսվում է հասնել հետեւյալ սկզբուն­քային միջոցա­ռումների իրականացման շնորհիվ.

Կառավարման բարելավում, օրինականության հաստատում, բարե­փո­խումների նոր փաթեթի ընդունում, ստվերայնության կրճատում կամ, ավե­լի ճիշտ, պետական ռեկետի վերացում.

Շուկայական տնտեսության երեք հիմնական սկզբունքների հետեւո­ղական գործադրում, ինչը ենթադրում է՝ տնտեսավարող սուբյեկտներին հա­վասար հնարավորությունների ընձեռում, ազատ մրցակցության ապահովում եւ սեփականության անձեռնմխելիության երաշխավորում.

Օրինականության եւ լիակատար թափանցիկության ապահովում սե­փականաշնորհման, պետական գույքի եւ հողի վաճառքի, աճուրդների եւ տենդերների կազմակերպման, լիցենզիաների տրամադրման եւ շինարա­րա­կան աշխատանքների թույլտվության հարցերում.

Հարկային օրենսդրության կատարելագործում, հարկման բազայի ընդ­լայ­նում, հարկային բեռի հավասարաչափ բաշխում, խոշոր ձեռներեցների անխտիր ընդգրկում հարկման դաշտ, «Պարզեցված հարկի օրենքի» գործա­դրման շարունակում, պետության կողմից հարկային կանխավճարների եւ ավե­լացված արժեքի հարկի վերադարձման երաշխավորում.

Հակամենաշնորհային քաղաքականության հետեւողական իրագոր­ծում, ներմուծվող ապրանքների շուկայում քվոտաների բաշխման եւ մենա­շնոր­հային դիրքի առաջացման անթույլատրելիություն, ոչ բարեխիղճ մրցակ­ցության կամ մենաշնորհային գործելակերպի պարագայում օրենքով նախա­տեսված խիստ պատժամիջոցների կիրառում.

Արտադրության խթանմանն ուղղված անհրաժեշտ միջոցառումների իրականացում, նկատի ունենալով, մասնավորապես, հիմնական կապի­տա­լում ներդրվող միջոցների հաշվառումը արտադրանքի ինքնարժեքի կազմում եւ դրանց ազատումը շահութահարկից, ինչպես նաեւ շահութահարկից կան­խավճարներ մուծելու պրակտիկայի դադարեցումը եւ ներքին արտադրողի շահերի հավասարեցումը ներմուծողի նկատմամբ.

Պետական աջակցության ցուցաբերում բարձր տեխնոլոգիաների վրա հիմնված արդյունաբերության, մասնավորապես, ինֆորմացիոն եւ տելեկո­մու­նիկացիոն բնագավառներում գործող արտադրությունների եւ մատուցվող ծառայությունների զարգացման, ինչպես նաեւ՝ արագագործ եւ մատչելի ին­տերնետային ցանցի համատարած ներդրման գործում.

Գյուղացիական տնտեսությունների սպասարկման ենթակառուց­վածք­ների ստեղծում, որոնց տակ ենթադրվում են՝ այդ տնտեսությունների ֆի­նանսավորման կազմակերպման, ագրոսպասարկման, ոռոգման, գյուղ­մթերք­ների վերամշակման եւ իրացման համակարգերը. որպես գյուղատնտե­սու­թյան զարգացմանն ուղղված լրացուցիչ միջոցներ նախատեսվում են՝ պե­տու­թյան մասնակ­ցու­թյամբ գյուղացիական տնտեսությունների բերքի պարտա­դիր ապահովա­գրու­մը, ներմուծվող սերմնացուի վրա ավելացված արժեքի հարկի տարածման վերացումը եւ դիզելային վառելիքի ազատումը ակցի­զա­յին հարկից, ինչպես նաեւ՝ պետության կողմից պարբերական աջակցության ցուցաբերումը սերմ­նացուի, պարարտանյութերի, տոհմային հոտի ձեռք­բեր­ման գործում.

Բանկային գործունեությանը վերաբերող օրենսդրության վերանայում, մասնավորապես, Կենտրոնական բանկի խորհրդի իրավասությունների ընդ­լայ­նում՝ ի հաշիվ նրա նախագահին վերապահված անհամաչափ լիազորու­թյունների, նոր բանկերի գրանցման պահանջների մեղմացում, ներդրումային հիմնադրամների, ֆոնդային բորսայի, վարկային կազմակերպությունների գոր­ծունեության խթանում։

There are quite a few ideas that I like;
- the elimination of certain taxes,
- eliminating the practice of taxing income before the revenues occur (this is an extremely stupid practice that the current administration uses),
- eliminating the state racket of collecting bribes and encouraging tax evasion (basically, the money flows into the pockets of the beaurocrats instead of the state coffers which necesitates taxation before revenue),
- expanding the duties and responsibilities of the CB board of directors to balance the CB chairman's clout,
- providing harvest insurance mechanisms to the farmers (another excellent idea),
- eliminating capital investment taxation (taxing investments is really stupid if you want to encourage investments),
- enforce anti-trust laws to reduce monopolization of economic spheres that are not natural monopolies. This should encourage competition, add consumer surplus (consumers will get more value for their money), raise productivity and competitiveness in the global markets.

There are quite a few other good ideas, and some of my major concerns are addressed in the law and order section of the program. You can read it all at the official website for "Levon for president" campaign. The unofficial site also has a PDF version of it.

Friday, January 04, 2008

Photo for January 4, 2008.


XT_20071221_0055, originally uploaded by nazarian.

Although it had snowed a few days earlier, warmer air had arrived from the Caribbean. The ensuing fog was too tempting for me to pass.

Electoral fraud - why not to do it.

In an extreme case of post electoral unrest triggered by rigged election results is in Kenya:

At least 180,000 people have been displaced by unrest as the humanitarian crisis grows after last week's disputed election in Kenya, say UN officials.

I cannot think of a case where elections rigged by the incumbents resulted in anything positive. Even if it doesn't escalate to the level of violence we see in Kenya today, there is at least apathy and distrust among the citizens.

There are cases where the incumbent force loses due to electoral fraud such as the 2000 elections in the US when the elections were subject to seemingly legalized rigging (scores of African Americans were not allowed to vote in Florida and then to add insult to the injury, the Supreme Court gave the presidency to G. W. Bush).